如何运用个人资产配置的生命周期?_金融服务|投资策略

2018-12-17

  大家最关心的一个问题就是:在不同的年龄阶段,要怎么做金融决策?

  在不同的年龄阶段,我们面临的约束条件、财务状况、家庭情况都有很大的不同,所以我们的风险偏好和可选择的金融工具,都是完全不一样的。

  我们把人的一生分为几个大的阶段来看,无非是青年、壮年、老年这几个阶段。

  青年时期:加大实物资产配置

  青年时期,大学毕业工作不久,这时你最大的约束就是资金。而因为消费的欲望很强,收入又不是很高,就更不会有太多的钱来进行投资。那么你最大的优势是什么呢?是时间。用金融的语言来说,金融工具可以实现资金在时间上的转化,现在你应该做的就是将漫长未来里的现金流转化成今天的投资和消费。

 资产配置 

  怎么来做这个转换?在这个钱越发行越多,也就是俗话说“钱越来越不值钱”的时代,什么投资是比较靠谱的?——实物资产。老百姓除了黄金以外,能够持有的实物资产并不是很多,房地产是其中最重要的一个部分。

  资金不够,怎么买房?这里主要有两个原则。第一,根据你和你家庭的购买力来买,也就是说你买不了100平米的,可以买50平米的,买不了50平米的,可以买30平米的;第二,有的人确实有资金约束,无法在一线城市购房,那么可以看看二线城市,一些较好的房地产也很具有投资价值。

  你要切记,年轻人要加大实物资产的配置,有三个理由:

  1房子是具有“居住”这种消费功能的;

  2买房是对抗资产贬值一个特别好的工具;

  3它给年轻人以时间换空间的一个权利。

  从目前宏观的大环境来看,全球核心城市,像纽约、伦敦这些地方的房地产仍然是很好的投资标的。中国的一线城市和一些二线城市的房子也仍然是投资的热点。在条件允许的情况下,你应该有这种加大实物资产配置,以时间换空间,增大自己年轻时候资本积累的意识。

  壮年时期:加大风险资产的配置

  进入壮年时期,很多人已经坐上中高层职位,收入越来越高,赚钱能力越来越强,风险承受能力也进入了最强的阶段。同时,人的多重角色开始浮现:父母要养老、医疗,孩子要教育,这些都是要考虑的问题。在这一阶段,可适当加大风险资产的配置,酌情选择一些高收益、高风险的投资方式。在什么产品上放多少,投资什么样的企业,这一系列的“资产配置和证券选择”,都应经过系统的规划来搭建,这就是资产的多元化配置。

      资产配置      

  步入老年:加大流动性资产的配置

  进入老年时期,很多人面临着职业的天花板,美国的家庭资产调查显示,人在50岁左右的时候,风险资产配比是最高的,到达顶峰,然后就一路开始下滑。因为50多岁后人们面临着退休,退休以后现金流自然地减少,未来的时间也开始变少,风险承受能力下降。所以这时候要做的第一件事就是:把风险资产的配置比例降下来,增大安全资产。

  第二个就是要逐渐地开始考虑加大流动性资产的配比。如果在年轻时已经做了一些资产积累,这个时候你已经达到了较高的资本存量。人一旦进入老年,往往会面临很多大笔用钱的场合,比如说生病,下一代出国、留学、结婚等等,你很可能面临要用钱,现金流又不够充裕的困境。对这种状况,我们可以利用金融工具,把非流动性资产转化成高流动性的资产。这类金融工具在欧美地区发达金融市场比较普遍,近两年在我们国家才有所推广,相信在不久的未来也会有进一步发展。

  不管你在人生哪个阶段,一切的金融工具都像一个个小小的时光机器,把我们的918博天堂在人生的轨道上移来移去,善用金融工具,使人生获得更大的自由。

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