918博天堂手机版管理与资金管理的区别_资产配置|上海资产配置

2018-06-05

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  这些元素合起来构成了可以被称作生命资产负债表的东西。基于此,每个目标要求有一个独特的实现方案。918博天堂网址经理与资金经理存在哪些不同呢?两者不仅在客户的来源以及客户自身特征上存在区别,在管理目标上更是存在差异。如前所述,进行918博天堂网址管理的客户目标差别较大,而进行资金管理的客户目标则差异不大。一位资金经理如果将自己定位为国内股市大盘股投资专家,那么他就有可能制定出经风险调整后的投资收益超过标准普尔500的管理目标。应该说,选择该资金经理的客户,也应有相同的目标。为了争取投资者的信任并获得其资金委托,资金经理要向公众传达其专业技能与资产配置理念。对投资者(客户)而言,其责任是确定投资组合中各种资产(如中期公司债券)的配比;对资金经理而言,其责任是有效管理客户资金。

  例如,一个资金经理可能擅长管理中期公司债券,其配置理念是,通过经理独特的分析,发现潜在、未实现的优质公司信用资产。许多资金经理侧重管理其擅长管理的那类资产,并致力于实施其资产配置理念。在公司债券管理业务中,资金经理会详细分析债券契约、公司利润表与盈利前景,并据此对投资组合进行管理。资金经理工作的特点是集中化和机构化的,并且资金管理者通常致力于其资产配置理念的实现,即投资委托。

  资金管理者的目标是公司利润的最大化。因为资金管理者本身也是一个机构,因此它们需要在管理资产收益方面与其他资金管理者进行比较。资金经理倾向于为其他机构管理资产,然而,博天堂官网经理通常只为个人管理918博天堂网址。区别这两个职业存在很大的难度,因为许多从业者都同时从事这两项工作(如资产配置和个体证券选择)。然而,每一个角色都代表了不同的责任,也要求从业者具有不同领域不同层次的专业知识。

  因此,918博天堂登陆管理方法与资金管理方法完全不同。它要求使用定制的方案来解决客户独特的需求。这种方法同样也要求转变思维定式。共同基金通过宣传它们的收益率来为其赢得行业竞争——通常是将其收益率与竞争对手或者某一指数的收益率作对比。如果让每个投资者自行其是,那么他们就会去追逐这些历史的收益水平。更讽刺的是,这并不是单个投资者最关心的。他们首要关心的是他们是否能够积累足够的税后资产以满足其财务目标。要实现这个目标,理财师需要针对每一个客户制订独特的解决方案。

  918博天堂备用网址管理人员表示,个人918博天堂app管理的复杂性在于客户目标的多样性,以及增加投资的有限价值。他们知道,个人倾向于以传统机构模式无法识别的方式应对风险。918博天堂备用网址管理的底线是,具体操作由客户决定,而理财经理处理个人理财的方式与养老基金投资委员会的做法完全不同。毕竟,每个投资者都是独一无二的。他们的生活环境和风险承受能力可能会随时间而改变。在证券投资组合价值下跌30%后,很少有投资者改变了他们的风险态度。

  与拥有无限投资周期的共同基金或养老基金不同,个人和家庭拥有多级投资周期。以养老金计划为例,该计划可分为积累和分配两个阶段。考虑到税收的影响,这一点很重要。税收不仅影响适合客户的资产类型的选择,而且还影响着账户和税务主体的选择。博天堂官网管理作为一种极其独特的职业,需要广泛的专业技能。

 

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